Analisis Prediksi Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Menggunakan Metode GARCH

Pada penelitian ini akan dilakukan peramalan nilai Indeks Saham Syariah
Indonesia (ISSI) menggunakan metode GARCH. Tujuan dari penelitian ini adalah
untuk mengetahui model peramalan yang tepat untuk memprediksi ISSI serta
mengetahui tingkat akurasi dari model tersebut. Data yang digunakan dalam
penelitian ini adalah data penutupan harian ISSI yang diperoleh dari website
www.investing.com periode April 2020 sampai Juni 2022 sebanyak 541 data time
series. Metode yang digunakan pada penelitian ini adalah metode GARCH. Hasil
dari penelitian ini menunjukkan bahwa model yang tepat untuk digunakan dalam
memprediksi nilai ISSI adalah model GARCH (1,1). Menggunakan model
GARCH (1,1) dilakukan peramalan ISSI untuk 30 periode kedepan. Nilai MAPE
menunjukkan persentase yang rendah yakni sebesar 1,9% artinya model GARCH
(1,1) mampu memprediksi nilai ISSI dengan sangat baik. Diharapkan hasil
penelitian ini dapat menjadi bahan pertimbangan bagi para investor.
Kata Kunci : GARCH, ISSI, Peramalan