HUBUNGAN DINAMIS HARGA KOMODITAS GLOBAL, BITCOIN,KURS DAN IHSG SEBELUM DAN SELAMA INVASI RUSIA

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh hubungan dinamis jangka pendek dan jangka panjang Harga Komoditas Global (Harga Minyak Dunia, Harga CPO, Harga Emas Dunia), Harga Bitcoin, Kurs dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Populasi dalam penelitian ini sebanyak 164 data times series dengan memasukkan seluruh populasi kedalam sampel, yaitu sebanyak 164 data times series. Pengambilan sampel menggunakan Non Probability Sampling, dengan teknik pengambilan sampel adalah Sampling Jenuh. Teknik pengumpulan
data penelitian melalui studi kepustakaan dan dokumentasi. Teknik analisis data menggunakan Vector Error Corection Model (VECM). Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam jangka panjang variabel Harga Minyak Dunia berpengaruh positif signifikan terhadap IHSG sedangkan dalam jangka pendek Harga Minyak Dunia tidak memiliki pengaruh terhadap IHSG, dalam jangka panjang variabel Harga CPO berpengaruh positif dan signifikan terhadap IHSG sedangkan dalam jangka pendek Harga CPO tidak memiliki pengaruh terhadap IHSG, dalam jangka panjang variabel Harga Emas Dunia berpengaruh negatif dan signifikan terhadap IHSG, sedangkan dalam jangka pendek variabel Harga Emas Dunia tidak memiliki pengaruh terhadap IHSG, dalam jangka panjang dan jangka pendek variabel Harga Bitcoin tidak berpengaruh dan signifikan terhadap IHSG, dalam jangka panjang dan jangka pendek variabel Kurs tidak berpengaruh dan signifikan terhadap IHSG.
Kata Kunci : Harga Minyak Dunia, Harga CPO, Harga Emas Dunia, Harga Bitcoin, Kurs, IHSG, VECM.